Основателят на Archegos Бил Хуанг е осъден в процес за измама заради фалита на фонда
Основателят на Archegos Capital Management Сунг Кук „Бил” Хванг е осъден за измама и други обвинения от жури в Манхатън федерален съд по време на наказателен процес, в който прокурорите го обвиниха в манипулиране на пазара преди фалита през 2021 г. на неговата частна инвестиционна фирма за 36 милиарда долара.
В сряда съдебните заседатели, които започнаха разисквания във вторник, признаха Хванг за виновен по 10 от 11 престъпни обвинения, а Патрик Халиган, неговият заместник в Archegos и съобвиняем, за виновен и по трите обвинения, пред които е изправен. Хуанг и Халиган седяха от двете страни на своите адвокати, докато присъдата беше прочетена от мек говорител.
Окръжният съдия на Съединените щати Алвин Хелърстийн определи присъдата за 28 октомври. И двамата ще останат на свобода под гаранция.
Сривът на Archegos разтърси Уолстрийт и привлече регулаторен контрол на три континента. Прокурорите казаха, че Хванг и Халиган са излъгали банките, за да получат милиарди долари, които са използвали за изкуствено повишаване на цените на акциите на множество публично търгувани компании. Делото започна през май.
60-годишният Хуанг се пледира за невинен по едно обвинение за заговор за рекет, три обвинения за измама и седем обвинения за манипулиране на пазара. 47-годишният Халиган се пледира за невинен по едно обвинение за заговор за рекет и две обвинения за измама. Халиган беше главен финансов директор на Archegos.
Сега те са изправени пред максимални присъди от 20 години затвор по всяко обвинение, за което са осъдени, въпреки че всяка присъда вероятно ще бъде много по-ниска и ще бъде наложена от съдията въз основа на редица фактори.
Когато обвиненията бяха повдигнати през 2022 г., Министерството на правосъдието на САЩ нарече случая пример за своя ангажимент да търси отговорност от хора, които изкривяват и измамват финансовите пазари на САЩ.
Заседателите изслушаха заключителните аргументи във вторник.
Имплозия
Процесът беше съсредоточен върху разрушаването на семейния офис на Хуанг Archegos, което нанесе загуби за 10 милиарда долара на глобални банки и, според прокурорите, причини загуби на акционери за повече от 100 милиарда долара в компании от портфолиото му. Прокурорите казаха, че действията на Hwang са навредили на американските финансови пазари, както и на обикновените инвеститори, причинявайки значителни загуби на банки, участници на пазара и служители на Archegos.
Хуанг тайно е натрупал огромни дялове в множество компании, без всъщност да държи акциите им, според прокурорите. Хванг е излъгал банките за размера на деривативните позиции на Archegos, за да вземе назаем милиарди долари, които той и неговите заместници след това са използвали за изкуствено надуване на основните акции, казаха прокурорите.
Халиган беше обвинен от прокурорите, че е излъгал банките и е позволил престъпната схема.
По време на заключителните аргументи помощник-прокурорът на САЩ Андрю Томас каза на съдебните заседатели: „До 2021 г. лъжите и манипулациите на обвиняемите бяха впримчили почти дузина акции и половината Уолстрийт в измама за 100 милиарда долара, измама, която се срина през въпрос на дни.“
Екипът на защитата на Хуанг нарисува обвинителния акт като „най-агресивното дело за манипулиране на открития пазар“, повдигнато някога от американски прокурори. Адвокатът на Хуанг, Бари Берке, каза на съдебните заседатели в заключителната си реч, че прокурорите криминализират агресивните, но законни методи за търговия.
Главният търговец на Archegos, Уилям Томита, и главният директор по риска, Скот Бекер, дадоха показания като свидетели на обвинението, след като се признаха за виновни по свързани обвинения и се съгласиха да сътрудничат по случая.
Според прокуратурата на САЩ за Южния окръг на Ню Йорк, която е завела случая, позициите на Hwang засенчват тези на най-големите инвеститори в компаниите, повишавайки цените на акциите. В пика си, прокурорите казаха, че Archegos е имал $36 милиарда активи и $160 милиарда експозиция към акции.
Когато цените на акциите паднаха през март 2021 г., банките поискаха допълнителни депозити, които Archegos не можа да направи. След това банките продадоха акциите, подкрепящи суаповете на Hwang, заличавайки предполагаемата стойност от $100 млрд. за акционерите и милиарди в банките, включително $5,5 млрд. за Credit Suisse, сега част от UBS, и $2,9 млрд. за Nomura Holdings.
