Основателят на Archegos Бил Хуанг е осъден в процес за измама заради фалита на фонда

Основателят на Archegos Capital Management Сунг Кук „ Бил ” Хванг е наказан за машинация и други обвинявания от жури в Манхатън федерален съд по време на углавен развой, в който прокурорите го упрекнаха в манипулиране на пазара преди банкрута през 2021 година на неговата частна капиталова компания за 36 милиарда $.

В сряда правосъдните заседатели, които започнаха разисквания във вторник, признаха Хванг за отговорен по 10 от 11 незаконни обвинявания, а Патрик Халиган, неговият заместител в Archegos и съобвиняем, за отговорен и по трите обвинявания, пред които е изправен. Хуанг и Халиган седяха от двете страни на своите юристи, до момента в който присъдата беше прочетена от мек представител.

Окръжният арбитър на Съединените щати Алвин Хелърстийн дефинира присъдата за 28 октомври. И двамата ще останат на независимост под гаранция.

Сривът на Archegos раздруса Уолстрийт и притегли регулаторен надзор на три континента. Прокурорите споделиха, че Хванг и Халиган са излъгали банките, с цел да получат милиарди долари, които са употребявали за изкуствено повишение на цените на акциите на голям брой обществено търгувани компании. Делото стартира през май.

60-годишният Хуанг се пледира за почтен по едно обвиняване за скрит план за рекет, три обвинявания за машинация и седем обвинявания за манипулиране на пазара. 47-годишният Халиган се пледира за почтен по едно обвиняване за скрит план за рекет и две обвинявания за машинация. Халиган беше основен финансов шеф на Archegos.

Сега те са изправени пред оптимални присъди от 20 години затвор по всяко обвиняване, за което са наказани, макар че всяка присъда евентуално ще бъде доста по-ниска и ще бъде наложена от съдията въз основа на редица фактори.

Когато обвиняванията бяха повдигнати през 2022 година, Министерството на правораздаването на Съединени американски щати назова случая образец за своя ангажимент да търси отговорност от хора, които изкривяват и излъгват финансовите пазари на Съединени американски щати.

Заседателите изслушаха заключителните аргументи във вторник.

Имплозия

Процесът беше концентриран върху разрушаването на фамилния офис на Хуанг Archegos, което нанесе загуби за 10 милиарда $ на световни банки и, съгласно прокурорите, аргументи загуби на акционери за повече от 100 милиарда $ в компании от портфолиото му. Прокурорите споделиха, че дейностите на Hwang са навредили на американските финансови пазари, както и на елементарните вложители, причинявайки обилни загуби на банки, участници на пазара и чиновници на Archegos.

Хуанг скрито е натрупал големи дялове в голям брой компании, без в действителност да държи акциите им, съгласно прокурорите. Хванг е излъгал банките за размера на деривативните позиции на Archegos, с цел да вземе назаем милиарди долари, които той и неговите заместници по-късно са употребявали за изкуствено надуване на главните акции, споделиха прокурорите.

Халиган беше упрекнат от прокурорите, че е излъгал банките и е разрешил незаконната скица.

По време на заключителните причини помощник-прокурорът на Съединени американски щати Андрю Томас сподели на правосъдните заседатели: „ До 2021 година лъжите и операциите на обвинените бяха впримчили съвсем дузина акции и половината Уолстрийт в машинация за 100 милиарда $, машинация, която се срина през въпрос на дни. “

Екипът на отбраната на Хуанг нарисува обвинителния акт като „ най-агресивното дело за манипулиране на открития пазар “, повдигнато в миналото от американски прокурори. Адвокатът на Хуанг, Бари Берке, сподели на правосъдните заседатели в заключителната си тирада, че прокурорите криминализират нападателните, само че законни способи за търговия.

Главният търговец на Archegos, Уилям Томита, и основният шеф по риска, Скот Бекер, дадоха показания като очевидци на обвиняването, откакто се признаха за отговорни по свързани обвинявания и се съгласиха да сътрудничат по случая.

Според прокуратурата на Съединени американски щати за Южния окръг на Ню Йорк, която е завела случая, позициите на Hwang засенчват тези на най-големите вложители в фирмите, повишавайки цените на акциите. В пика си, прокурорите споделиха, че Archegos е имал $36 милиарда активи и $160 милиарда експозиция към акции.

Когато цените на акциите паднаха през март 2021 година, банките желаеха спомагателни депозити, които Archegos не можа да направи. След това банките продадоха акциите, подкрепящи суаповете на Hwang, заличавайки хипотетичната стойност от $100 милиарда за акционерите и милиарди в банките, в това число $5,5 милиарда за Credit Suisse, в този момент част от UBS, и $2,9 милиарда за Nomura Holdings.